金融科技行业已经进入"第五时代"。据麦肯锡报告《The Next Age of Fintech》，2025年全球金融科技市场规模收入约6500亿美元，较上年增长约21%；而行业竞争的护城河，正从"规模与烧钱"转向"执行速度、可信分发、专有数据与成熟监管能力"四重能力的融合。